vitaly_il

Спасибо Шимону за вопрос в комментах к предыдущему посту
>Ага, самый лучший способ легко и быстро разбогатеть на бирже это написать книгу о том, >как "легко и быстро разбогатеть на бирже". Это уже пройденный этап. :) Стратегии и >тактики на бирже не работают :)

стратегии на бирже ценных бумаг работают на длинных промежутках - десятки лет.
проблема в том, что мы хотим разбогатеть раньше :-)
с тактиками посложнее.

В отличие от Киосаки Берстайн вроде бы разбогател не от продаж книги.
Книга Берстайна посвящена теории и практике портфельного инвестирования. Ппридумал ее (или открыл?) американский экономист Гарри Марковиц в 1951 и получил за нее Нобелевскую премию (вот и еще один способ разбогатеть :-) в 1990.
Теория очень красива - хотя ее математическое доказательство я не осилил, но сам метод очень прост и интуитивно понятен.
Берем несколько инструментов для инвестирования, с как можно менее зависимым друг от друга поведением (говоря простым языком, с как можно меньшей корреляцией). Разбиваем наш портфель на равные части и время от времени (скажем раз в год) подравниваем наши части.
Например, Берстайн упоминает один из вариантов "портфеля простака" (он же "портфель лежебоки", то есть человека, которыей не собирается проводить дни и ночи у биржевого терминала):
- 25% акций мелких американских компаний (на практике, конечно, не надо скупать тысячи акций, можно "купить индекс")
- 25% акций крупных американских компаний
- 25% не-американских акций
- 25% облигаций
Раз в год продаем те части, что выросли и докупаем те, что подешевели.
Так вот, "выравнивая", или говоря научным языком, ребалансирую портфель, мы не только уменьшаем риски, присущие частям портфеля, но и увеличиваем доходность по сравнению с частями портфеля. Доходность увеличивается за счет того, что практически без всяких усилий (в отличие от всяких тактик, пытающихся поймать "дно" и "потолок" цены), мы покупаем дешево и продаем дорого.
Вот, например, пример другого портфеля с расчетом доходности каждой части и портфеля в целом.